KODEX ETF 중에서도 특히 인기 있는 ‘고배당 ETF’, ‘테슬라인컴프리미엄채권혼합 ETF’, 그리고 ‘미국배당프리미엄 ETF’ 세 가지 상품에 대해 깊이 있는 분석을 제공하고자 합니다.
1. KODEX 고배당 ETF 분석
1.1. 상품 설명 및 특징
KODEX 고배당 ETF는 한국의 대표적인 ETF 중 하나로, 주로 고배당수익률을 자랑하는 상장 기업을 대상으로 한 포트폴리오를 구성합니다. 이 ETF는 FnGuide 고배당 Plus 지수를 추종하는데, 이 지수는 전년도 배당수익률과 변동성 지표를 기준으로 상장 기업 중에서 상위 30%의 배당수익률을 기록한 안정적인 50개 종목을 선별하여 편입합니다. 이렇게 선별된 종목들은 장기적인 수익성과 안정성을 고려한 투자 대상으로 간주됩니다.
1.2. 배당수익률과 운용수수료
KODEX 고배당 ETF의 운용수수료는 0.443%로, 다른 유사한 ETF 상품들과 비교했을 때 비교적 낮지 않은 수준입니다. 하지만 이 ETF의 특징은 높은 배당수익률에 있습니다. 2023년 총 분배금은 주당 약 557원으로, 2023년 4월 26일 종가 기준 주가 10,205원 대비 약 5~6%의 배당률을 나타내는 것으로 계산됩니다. 이는 투자자에게 안정적인 수익을 제공할 가능성을 시사합니다.
1.3. 월배당 지급 현황 및 전망
KODEX 고배당 ETF는 광고에서는 월배당을 지급한다고 언급되어 있으나, 실제로는 2024년 중순부터 월배당을 지급할 예정입니다. 이러한 변경은 투자자들에게 보다 꾸준한 수입원을 제공함으로써 투자 매력을 높이는 전략으로 볼 수 있습니다. 배당 지급의 안정성과 지속 가능성은 이 ETF가 향후에도 계속해서 투자자들에게 주목받을 수 있는 이유 중 하나입니다. 분배금의 규모와 지급 빈도의 증가는 투자자들에게 더욱 매력적인 선택지로 자리매김할 것으로 기대됩니다.
2. KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합 ETF 분석
2.1. 상품 설명 및 특징
KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합 ETF는 KEDI 테슬라 인컴 프리미엄 밸런스드 지수를 추종하며, 이는 테슬라의 커버드콜 전략과 KAP 한국종합채권 2-3Y 지수의 혼합을 통해 구성된 지수입니다. 이 ETF는 테슬라 주식에 투자하면서 동시에 콜옵션을 매도하는 전략을 취함으로써, 주가 상승시에는 주식 가치의 상승을, 주가 하락시에는 옵션 매도를 통한 수익을 추구합니다. 이런 전략은 테슬라의 주가 변동성을 활용하여 추가 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.
2.2. 커버드콜 전략 및 수익 구조
커버드콜은 투자자가 보유한 주식에 대해 콜옵션을 매도하는 전략으로, 주가 상승에 따른 이득과 주가 하락 시 콜옵션 매도로 인한 프리미엄 수입을 동시에 얻을 수 있습니다. 이 전략은 시장이 상승하거나 변동성이 큰 경우에 효과적이며, 일정한 수익을 보장하기 어려운 대신 보다 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다. KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합 ETF는 이러한 전략을 통해 주식과 옵션 시장의 이점을 모두 활용하며, 채권 투자를 통해 전체 포트폴리오의 위험을 분산합니다.
2.3. 실제 분배금과 예상 배당률
이 ETF는 2024년 1월에 상장되었으며, 상장 이후 초기 분배금은 2024년 2월과 3월에 각각 122원씩 지급되었습니다. 이 분배금이 연간으로 동일하게 유지된다면 연간 총 분배금은 1,400원 이상이 될 것으로 예상됩니다. 현재 주가 9,540원을 기준으로 할 때, 이는 약 15%의 높은 배당률을 의미합니다. 그러나 이러한 높은 분배금을 지속적으로 유지하는 것은 운용상의 도전이 될 수 있으며, 투자자들은 분배금 변동 가능성을 고려해야 합니다.
3. KODEX 미국배당프리미엄 ETF 분석
3.1. 상품 설명 및 특징
KODEX 미국배당프리미엄 ETF는 미국의 S&P 500 지수를 추종하는 상품으로 설계되었습니다. 이 ETF는 특히 배당 수익률이 높은 미국 기업에 집중 투자하여, 투자자들에게 배당 수익과 함께 자본 성장 가능성을 제공합니다. 미국 시장에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 상품으로 평가받으며, 월배당을 통한 꾸준한 수입원 제공이 큰 장점입니다.
3.2. S&P500 지수 추종 및 주요 구성 종목
S&P 500 지수는 미국의 500대 기업을 기반으로 구성된 지수로, 이를 추종함으로써 다양한 산업 분야의 대표 기업들에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다. KODEX 미국배당프리미엄 ETF는 특히 배당성향이 높은 기업에 초점을 맞추고 있으며, 주요 구성 종목으로는 DIVO ETF, 마이크로소프트, 유나이티드 헬스그룹, 골드만삭스 등이 포함되어 있습니다. DIVO ETF 자체가 커버드콜 전략을 활용하여 배당 수익을 높이는 구조이기 때문에, 이 ETF를 통한 투자는 배당 수익을 중시하는 투자자에게 매력적입니다.
3.3. 월배당금 변동 및 배당수익률 분석
KODEX 미국배당프리미엄 ETF의 배당수익률은 주가 변동과 배당금 지급 정책에 따라 변화합니다. 2023년 동안 월 배당금은 주로 53원이었으나, 2024년 들어 54원으로 소폭 인상되었고, 3월에는 65원으로 크게 인상되었습니다. 이러한 배당금 인상은 투자자들에게 더 높은 수익을 제공할 가능성을 시사합니다.